健全な経営を維持するためには、キャッシュフローの適切な管理が必要不可欠です。
資金繰りが整っていないと、たとえ利益が出ていても「黒字倒産」のリスクに直面しかねません。
事業の安定運営のためには、キャッシュフローの重要性や算出方法、改善の要点を理解しておくことが重要です。
キャッシュフローとは何か？
企業活動では、売上や人件費などで現金の出入りが常に発生します。
この出入りの流れ全体が「キャッシュフロー」と呼ばれ、現金の流れを確認することで、企業の資金状況を把握することが可能です。
会社に入ってくるお金を「キャッシュイン」、出ていくお金を「キャッシュアウト」と呼びます。キャッシュインがキャッシュアウトを超えるとプラス、逆にキャッシュアウトがキャッシュインを上回るとマイナスとなります。
3種類のキャッシュフロー
キャッシュフローには「営業キャッシュフロー」「投資キャッシュフロー」「財務キャッシュフロー」の3種類が存在します。
営業キャッシュフロー
営業キャッシュフローは、企業が本業で得た収入と支出のことです。
例えば、商品の販売で得た収入や、原材料費、人件費などの支出が含まれます。
営業キャッシュフローがプラスの場合、本業で利益が出ていることが示され、マイナスの場合は売上の回収が遅れている、もしくは赤字である可能性があります。
投資キャッシュフロー
投資キャッシュフローは、資産取得や売却といった将来の利益を見据えた活動による現金の動きです。
例えば、有価証券の取得や設備投資などが投資キャッシュフローに含まれます。
プラスであれば資産売却による収入、マイナスであれば設備や株式への投資が行われていることを意味します。
財務キャッシュフロー
財務キャッシュフローは、資金調達や返済に関する現金の動きを示します。
例えば、融資や株式発行による収入や、借入金の返済などが該当します。
財務キャッシュフローがプラスであれば資金調達が行われ、マイナスであれば借入金の返済が進んでいることがわかります。
なぜキャッシュフローが悪化するのか？
経営活動を行う中で、キャッシュフローが悪化する場合があります。
以下に、キャッシュフローが悪化する主な原因について説明します。
赤字の発生
収入に対して支出が上回ると、手元の資金が減少し、赤字になります。
例えば、原材料や人件費の支出が収入を超えると赤字状態となり、キャッシュフローが悪化します。
過剰な在庫
必要以上に仕入れた在庫はキャッシュフローの悪化を招く要因です。
過剰在庫により、資金が在庫に滞留してしまい、流動性が低下します。
多額の投資
成長を目指す企業は設備投資を行いますが、計画性のない投資は資金不足を引き起こす可能性があります。
長期的な収益が見込めない場合は特に注意が必要です。
貸し倒れ
売掛金の回収が困難になると、キャッシュフローがさらに悪化します。
取引先の経営状況を確認し、必要に応じてファクタリングを活用しましょう。
長期化する売掛金回収
売掛金の回収が遅れると、資金の流入が遅れ、キャッシュフローに悪影響を与えます。
売掛金の回収と仕入れ支払いのタイミングを調整することが重要です。
キャッシュフロー計算書と損益計算書の違い
キャッシュフロー計算書は、特定の期間における現金の流れを可視化したものです。
損益計算書は売上と費用を把握するもので、掛取引による未収金が反映されています。
両者を照らし合わせることで、資金の流れと利益計上のズレを確認することが可能です。
キャッシュフロー管理が重要な理由
事業運営を健全に保つためにキャッシュフローを適切に管理することが不可欠です。
黒字倒産を防ぐ
売上があっても、資金が確保できていないと、企業は黒字倒産に陥る可能性があります。
売掛金の回収が遅れる場合でも、家賃や給与などの支払いは続くため、資金繰りが重要です。
キャッシュフロー管理の目的
次に、キャッシュフローを管理する目的について確認しましょう。
資金不足の予測
必要な資金が不足する時期を予測し、適切な対策を立てることが可能です。
投資のタイミング判断
キャッシュフロー管理により、余剰資金の有無を把握でき、成長戦略に必要な投資を計画的に行えます。
借入対策
資金の流れを明確にすることで、金融機関からの借入や返済計画が立てやすくなります。
キャッシュフロー計算の方法
キャッシュフローの算出には、直接法と間接法の2つがあります。
直接法と間接法の違い
直接法は各取引の総額を記載し、間接法は損益計算書の当期純利益から調整して算出します。
直接法のメリット
直接法では、取引ごとの資金流れが明確に示されます。
間接法のメリット
間接法は、貸借対照表と損益計算書を基に簡単に作成可能で、利益と営業キャッシュフローの差異が把握できます。
キャッシュフロー管理・改善のための10のポイント
適切なキャッシュフロー管理は、企業の安定経営に欠かせません。
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資金繰り表の作成
資金の出入りを可視化し、資金不足を事前に把握できます。
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キャッシュフロー計算書の作成
資金の動きを記録し、黒字倒産を防ぎます。
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営業利益の改善
売上増加や経費削減により営業利益を確保します。
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在庫管理の最適化
適切な在庫量を維持し、コストを抑えます。
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支払・入金サイクルの調整
資金の流れを見直し、キャッシュフローを改善します。
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クレジットカードの活用
支払いスケジュールを調整し、資金管理を容易にします。
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実質資金の管理
現預金から借入金を差し引き、資金状態を把握します。
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キャッシュフロー経営の実践
資金の収支を重視し、資金繰りを健全化します。
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ファクタリングによる売掛金の早期回収
売掛金を資金化し、キャッシュフローを改善します。
まとめ
企業経営を安定させるためには、適切なキャッシュフローの管理が必要です。
資金管理が不十分であると黒字倒産のリスクもあるため、ここで紹介した管理ポイントを参考に、キャッシュフローを効果的に管理していきましょう。
